加拿大银监局（OSFI）发出警告，指本国对抵押贷款的过度依赖正在演变成经济风险。

据Betterdwelling报道，加拿大金融机构监管办公室 (OSFI) 最新发布了2024/2025年年度风险展望 (ARO)。报告概述了其四大关注点，其中首当其冲的是抵押贷款信用违约。该机构预计，随着抵押贷款利率恢复到非刺激水平，抵押贷款信用违约率将在未来几年飙升。

未来几年房贷违约风险增加

预计到2026年，加拿大将有76%的抵押贷款需要续签，每七人中就有一人担心无法支付月供。OSFI认为，抵押贷款利率的上涨对负债累累的人影响最大，特别是那些在2020年至2022年期间以创纪录低利率购房的人。

银监局特别关注拥有固定还款浮动利率抵押贷款（VRMFP）的房主。因为这些抵押贷款在一段时间内的付款额相同，但适用于本金的金额会随利率变化。当利率从创纪录低位升至近二十年来最高水平时，利息成本几乎抵消了本金的任何支付，导致许多贷款出现负摊销。这意味着贷款期限内的付款并未还清房贷，而是随着债务的增加而延长，换言之，贷款越还越多。

银监局估计约有15%的抵押贷款债务受到这些条款的影响。对于许多加拿大人来说，他们期望降息能更快到来。

抵押贷款拖欠率预计上升

贷款人在评估风险时主要关注债务规模和债务期限。随着抵押贷款机构看到这两方面的变化，监管担忧也随之增加。风险报告中写道：“我们预计还款额的增加将导致住宅抵押贷款拖欠或违约的发生率更高。”

银监局未具体分享数据，但从信贷机构提取的数据来看，拖欠率在创下历史新低后突然变得普遍。即使在多伦多这样被认为是热门市场的地区，拖欠率也飙升了71%。

预防措施和未来展望

从好的方面看，银监局在风险成为公众担忧前就采取措施降低风险。虽然更高的付款可能会带来压力，但压力测试有助于确保借款人有能力支付。此外，该机构还重申了对贷款机构的期望，希望他们积极主动缓解违约，收紧贷款标准，并为风险事件预留更多违约储备金。

尽管如此，对于如此大笔的贷款，监管也有其限度。借款人仍面临失业或无法继续还款的风险。银监局的措施虽然可以减轻一些压力，但仍需借款人自身的财务管理来应对未来的挑战。