昨日，加拿大央行宣布了本年度的第二次降息，将隔夜利率目标下调了25个基点，至4.5%，并且行长暗示未来还可能进一步降息。

六大银行紧跟步伐降低优惠利率

这一消息引发加拿大六大主要银行迅速调整优惠利率，以响应央行的举动。包括皇家银行（RBC）、道明银行（TD）、蒙特利尔银行（BMO）、丰业银行（Scotiabank）、加拿大帝国商业银行（CIBC）和国家银行（National Bank）在内的银行，均将优惠利率从6.95%下调至6.70%。

Rosenberg Research的经济学家David Rosenberg指出，央行预计2025年的经济增长率为2.1%，而2026年则为2.4%，这表明利率将需要进一步下降。

魁北克银行联合会的经济高级主管Randall Bartlett也表示，央行的声明展现出日益增强的对经济衰退的担忧。

此外，一些其他银行也跟进降低利率，例如劳伦森银行（Laurentian Bank）和加鼎银行（Desjardins）。

优惠利率的调整对银行提供浮动利率抵押贷款及其他贷款产品的利率有直接影响。

行长姆周三强调，由于经济增长滞后于人口增长，家庭支出仍显疲弱。

房主月供即刻减轻

根据《环球新闻》的报道，在央行连续降息后，拥有房贷或计划进军房地产市场的加拿大消费者面临众多选择。在抵押贷款方面，部分房主将很快发现下个月的贷款支付有所减少。

Ratehub.ca的抵押贷款专家Penelope Graham表示：“受此影响最大的是那些正在使用浮动利率贷款的业主。”

浮动利率抵押贷款分为两类：一类是可调整的付款抵押贷款，而另一类是固定成本的贷款。可调整利率的贷款，其月供会立刻有所下降。

至于固定支付的浮动抵押贷款，虽然每月金额不会改变，但偿还本金的部分将会有所增加。

与此同时，其他类别的浮动利率贷款，如部分学生贷款和房屋净值信贷额度，随央行降息后也会出现利率下调。

然而，持有固定利率抵押贷款的借款人将不会立即感受到此次降息的影响。市场利率并不一定会与降息同步变化，因为固定利率往往与债券市场相联系，当交易员认为央行政策利率在未来将上升或下降时，相关的利率便会变化。

如何选择近期抵押贷款利率

央行行长昨日明确指出，未来可能还会有更多降息，货币政策决策者对即便降息通胀仍将减缓的信心日渐增强。

对于即将续签抵押贷款的加拿大居民而言，Graham建议，此时正是考察不同选择并从贷款方获取最长达120天锁定利率的有利时机。

渥太华的居民Jim Fawcett计划在一年后续签抵押贷款。在接受采访时，他表示即使时间尚早，他也在考虑提前续签，以便结合目前低于3%的利率和市场利率。

Fawcett说道：“我们宁愿现在就锁定低利率，而非等到一年后面临可能再次上涨的风险。”

他提到，全球的政治舞台充满不确定性，尤其是即将到来的美国总统大选；如果央行政策变动导致抵押贷款利率再次上升，他不想承担进一步延迟的风险。

央行行长Tiff Macklem周三指出，地缘政治的不确定性是未来通胀所面临的关键风险之一。

Graham补充道，这种对确定性的偏好使得在房主中，较短的2到3年固定抵押贷款越来越受欢迎。

目前市场上，浮动利率抵押贷款的利率普遍高于固定利率。不过，Graham也指出，如果加拿大人愿意在每月还款中承担更多风险，浮动利率能够为他们带来好处，前提是在贷款期限内有足够的降息机会。

例如，一位每月支付$4,019的房主其抵押贷款利率将下降至5.45%，每月付款缩减至$3,934，这样每年至少能节省$1,140。

“倘若你对未来的浮动利率走势看好，认为加拿大央行会积极降息，选择浮动利率将是明智之举，可能会收获丰厚回报，”她说。

降息对房地产市场的影响

对于那些因利率上升而无法进入市场的潜在买家，央行的降息则使他们更接近能够承担得起的抵押贷款。

Graham指出，在经历了春季地产市场的低迷后，央行自6月首次降息后，房地产活动经历了一些小幅回暖。

“不过，我认为在看到人们大规模重回市场之前，依旧需要观察负担能力改善的更大普及效应。”

她表示，较低的利率会推动房屋价值的上行，也会在心理上刺激买家的需求，促使他们入市，避免错失良机。

专家预测：明年中降息至2.5%

Ratehub的分析中提到，一位房主支付了10%的首付，其房屋价值接近$700,000，选择了五年期浮动利率，5.7%的利率，分25年摊销。

经济学家们普遍预期加拿大央行将在不久的将来降息。

《财经邮报》的报道指出，央行将基准利率降低至4.5%的消息令许多经济学家感到震惊，他们对这种“鸽派言辞”的变化颇为关注。

BMO Capital Markets的首席经济学家Douglas Porter在一份报告中提到：“目前的言辞似乎在呼吁说服央行不再加速降息。”

这是今年加拿大央行自6月以来的第二次降息。

Bartlett表示：“人们普遍感到，政策制定者急切希望在9月继续推动降息周期。”而CIBC Capital Markets的首席经济学家Avery Shenfeld则呼吁在9月和10月进行降息，而非延迟到10月和12月。

他在一份报告中指出：“声明强调了未来经济增长的可能回升，但低利率无疑会对经济增长产生推动作用，因此显然有意继续在今年及2025年减息。”

Capital Economics认为，央行将在接下来的公告中每次下调25个基点，预计到2025年中期，政策利率将降低至2.5%。

尽管这一预测存在一定风险，比如移民人数的骤减，但“我们依然认为市场对央行实现这一目标的速度估算不足。”

信息来源：超级生活