Sal Guatieri补充指出：“加拿大的消费支出依旧显得非常疲弱。” 综合来看，民众不仅在减少非必要的消费，连一些基本的支出也在下降。不过，他认为，随着加拿大央行的降息，这种情况有望改善。“我们预计在明年消费者支出会开始回暖。”

2024年第一季度，加拿大家庭财富达到历史新高，达到16.92万亿元，超越2022年创下的16.84万亿元的纪录。在短短四年内，家庭财富累计增长了40%，这一主要得益于房地产和金融资产的增值，特别是在疫情期间。然而，财富的增长在不同年龄和收入群体之间并不均衡。虽然当前的平均家庭财富已超过100万元，但超过60%的家庭仍未达到这一水平。《金融邮报》的Joe Hood和Denise Paglinawan对加拿大家庭财富现状及其对未来经济的影响进行了分析。

如今，加拿大家庭的平均财富已突破100万元

过去，达到100万元的家庭属于少数，但现在已经成为了加拿大家庭的平均水平。然而，这一现象并非如表面看上去那么简单。根据统计局在6月发布的数据，2024年第一季度，平均家庭净资产达到了1,009,483元，同比增长约2.5%，较2019年疫情前的最后一个完整季度增长近28%。尽管家庭整体财富达到新高，但并不是首次突破百万大关。在疫情期间的几个季度，房地产价格飙升及储蓄率飙涨，使得平均家庭财富也曾一度超过七位数。近期的股市上涨进一步推动了财富的增长，但同时也加剧了财富不平等。

不同年龄和社会经济群体的财富差异明显

从代际分析来看，婴儿潮一代（60岁以上）缩小了与X世代（44至59岁）的差距，后者依旧是目前平均最富有的一代。在过去的一年中，婴儿潮一代的财富增长近9%，达到了1,399,950元，而X世代的财富增长仅为2%，总计为1,471,767元。千禧一代（28至43岁）的财富则出现了下降，主要是受到房地产市场的影响。

虽然总家庭财富在增加，但不同年龄和社会经济群体之间依然存在差异。2024年第一季度，55-64岁家庭的净资产最高，平均达到1,592,996元。紧随其后的是45-54岁年龄段的家庭，平均净资产为1,342,851元，65岁以上的家庭则为1,121,020元，35-44岁家庭的平均净资产为655,195元。35岁以下的家庭最为贫困，净资产平均为336,348元。在疫情后，年轻群体的财富增幅最高，达到了42.5%。

在财富和收入方面差异明显

加拿大家庭在财富和收入方面存有显著差异。最富裕的20%家庭的平均净资产为3,412,111元，而底层20%家庭的平均净资产则为负值。在收入分布上，只有收入较高的前两层家庭平均净资产超过100万元。

根据统计局的数据显示，前40%家庭与后40%的可支配收入占比差距，已达到自2008年以来的最大幅度。

金融资产超越房地产

自疫情以来，房地产成为家庭财富增加的重要因素。2019年第四季度，总房地产财富增长48%，达到8.92万亿元。同一时期内，金融资产增长25.7%，总计达到10.02万亿元。然而，在最近几个季度，这一趋势发生了变化。第一季度，金融资产环比上涨3.6%，首次突破10万亿元，主要得益于持续强劲的股市表现。

蒙特利尔银行（BMO）高级经济学家Sal Guatieri表示，这对拥有投资的富裕家庭颇为有利，但对那些没有储蓄进行投资的家庭则造成不利影响。统计局指出，由于抵押贷款债务的增加对房地产的收益形成抵消，最贫困家庭的净资产增长放缓。同时，最富裕家庭凭借更多的金融资产和较慢的债务增加实现了财富的积累。

道明银行经济学家Maria Solovieva表示，金融资产增长的转折在扩展财富差距方面起到了重要作用，低收入家庭通过房地产价格的急剧上升参与了财富的增值。

消费者面临压力

家喻户晓的是，整体家庭财富的增长使得消费者能够维持活力的经济，但由于通货膨胀和利率上升导致的债务成本增加，这种局面可能会发生变化。

Solovieva指出，对于依赖储蓄生存的低收入和中等收入家庭而言，挑战尤为严峻，因为这些家庭正承受着生活必需品持续通胀的压力。这将直接影响到未来的消费，因为他们可支配的流动资源将大幅减少。

她表示：“人们正试图通过减少支出来应对高利率风险和高通胀环境，”而富裕家庭则需要填补这一消费缺口。